Разделы

Комплексный анализ финансового состояния предприятия за 2009-2011 гг

Анализ динамики и структуры заёмного капитала за отчетный период показал рост абсолютной величины заёмного капитала на 2 512 тыс. грн. или на 18,7% до 15 927 тыс. грн. Предприятие не имеет никаких долгосрочных обязательств перед кредиторами, что указывает на непродуманную финансовую политику. За рассматриваемый период значительно увеличилась статья прочие текущие обязательства. Её изменение составило 7 256 тыс. грн. или 18,6%, таким образом её доля в структуре заемного капитала в 2011 году возросла до 80,7%. Также незначительно возросла кредиторская задолженность за товары, работы и услуги. Изменение этой статьи составило 755 тыс. грн или 275,2%, что привело к увеличению её доли в структуре заемного капитала до 7,4%.

Рисунок 2119 - Структура текущих обязательств ПАО «С.Перовской»

Объем текущих обязательств предприятия по расчетам за рассматриваемый период снизился на 264 тыс. грн. и составил 1,881 млн. грн. а доля этих обязательств в структуре заемного капитала составила 11,8%.

Вторым этапом анализа финансовой устойчивости является анализ коэффициентов финустойчивости (таблица 2.11)

Таблица 2.11 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ПАО «С.Перовской» за 2009-2011 гг.

Коэффициенты

2009

2010

2011

Отклонения

2010/09

2011/10

1

2

3

4

5

6

Автономии (>0,5)

0,6

0,4

0,4

-0,2

0,0

Финансового риска (≤0,5; крит.=1)

0,6

1,5

1,5

0,8

0,0

Маневренности собственного капитала (>0,5)

0,0

-0,3

-0,2

-0,3

0,1

Обеспеченности СОС (>0,1)

0,0

-0,2

-0,1

-0,2

0,1

Коэффициентный анализ финансовой устойчивости указывает на неудовлетворительное финансовое состояние предприятия в 2011 году. Коэффициент финансовой автономии показывает, что активы предприятия на 60% финансируются заемным капиталом, что существенно ниже критического значения, доля СК в финансировании активов составляет лишь 40%, коэффициент финансовой зависимости соответственно также значительно превышает нормативное значение и составляет 2,49 = 29519/11832.

Коэффициент финансового риска показывает, что на каждую гривну собственных средств предприятия приходится 1,5 грн. заемных средств. В динамике этот показатель в 2009 и 2010 годах составлял 0,6 грн. и 1,5 грн. Коэффициент маневренности собственного капитала не соответствует норме, в 2010 году его значение составило -0,3 и в 2011 -0,2.

Таким образом, наряду с неудовлетворительными показателями ликвидности, предприятию без государственной поддержки угрожает банкротство. Решающим фактором станет возможность привлечения дополнительного финансирования и реструктуризации существующих краткосрочных обязательств.

Для более детального анализа финустойчивости рассмотрим 3-ех компонентный показатель финансовой устойчивости для данного предприятия (таблица 2.12)

Таблица 2.12 - Показатели, характеризующие источники формирования запасов, тыс. грн.

Показатели

2009

2010

2011

Отклонения

2010/09

2011/10

1

2

3

4

5

6

Собственные оборотные средства

-129

-2 766

-2 205

-2 637

561

Функционирующий капитал

-129

-2 766

-2 205

-2 637

561

Основные источники формирования запасов

-129

-2 766

-2 205

-2 637

561

Перейти на страницу: 4 5 6 7 8 9 10 11

Другие публикации

Разработка стандарта Управление затратами на качество для предприятия ОАО Радий
В условиях рыночной экономики основной целью деятельности предприятия является достижение максимального экономического результата - прибыли. Все другие виды результатов деятельности направлены на достижение максимальной прибыли, которая, в свою очередь, является основой и источником средств дальнейшего роста этих результатов. Сказанное определяет важность оценки и управления затра ...